期貨市場怎么規(guī)避風(fēng)險？期貨的風(fēng)險主要有哪些？

期貨市場，是按達成的協(xié)議交易并按預(yù)定日期交割的金融市場。那么，期貨市場怎么規(guī)避風(fēng)險?期貨的風(fēng)險主要有哪些?一起來了解一下吧!

期貨市場怎么規(guī)避風(fēng)險?

期貨市場是通過套期保值的方式來實現(xiàn)規(guī)避風(fēng)險功能的。

期貨市場有兩大基本功能。第一是價格發(fā)現(xiàn)，第二是規(guī)避風(fēng)險。從產(chǎn)業(yè)鏈的整體結(jié)構(gòu)上來看，在一個產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)中，既有上游企業(yè)，又有下游企業(yè)。上游企業(yè)更多需要擔(dān)心原材料價格變動引起生產(chǎn)成本與購買難度的變化，而下游企業(yè)更多則要擔(dān)心由于產(chǎn)品售價的變化引起的預(yù)期收入利潤與銷售難度的變化。期貨規(guī)避風(fēng)險的功能并不是讓企業(yè)通過交易期貨標(biāo)準(zhǔn)化合約在期貨市場上賺錢，而是讓企業(yè)通過期貨市場來規(guī)避由于原材料或產(chǎn)品價格異常波動所造成的風(fēng)險，這種風(fēng)險主要集中在財務(wù)風(fēng)險與生產(chǎn)規(guī)劃風(fēng)險上。

基本上，實現(xiàn)期貨市場的規(guī)避風(fēng)險職能的方式可以分為買入套期保值與賣出套期保值。無論是上游還是下游企業(yè)，均可以通過買入或賣出套期保值的方式實現(xiàn)對原材料或商品價格異常變動所帶來的風(fēng)險的規(guī)避，也可以提前對工廠的生產(chǎn)規(guī)模與材料用量進行規(guī)劃，合理安排生產(chǎn)經(jīng)營活動。如果一家企業(yè)預(yù)計要在未來的時間內(nèi)購買原料，目前現(xiàn)貨市場上該原料的價格處于合理期間，但企業(yè)擔(dān)心等到未來該企業(yè)使用該原料時，價格有可能會出現(xiàn)上漲。而現(xiàn)在立刻買入的話，企業(yè)又有可能遭受資金周轉(zhuǎn)和財務(wù)狀況上的困難。這個時候企業(yè)就可以采取買入套期保值的方式來規(guī)避風(fēng)險。

具體的操作上，企業(yè)以當(dāng)前價格水平在期貨市場上買入遠(yuǎn)期的期貨合約而正常的采購活動持續(xù)進行，等到了企業(yè)即將使用這批原料時，如果該原料的價格恰如企業(yè)所預(yù)計出現(xiàn)了上漲。那么期貨上漲所帶來的收益就能夠抵消原料價格上漲給企業(yè)造成的生產(chǎn)成本的增加。從本質(zhì)上來講，這使得企業(yè)早早的在現(xiàn)在就鎖定了未來的生產(chǎn)原料成本。

而賣出套期保值與買入套期保值同理。是下游企業(yè)或經(jīng)銷商通過在期貨市場上賣出商品頭寸的方式提前鎖定利潤來規(guī)避因價格下跌有可能對企業(yè)造成的收入與利潤的下降的風(fēng)險。

期貨的風(fēng)險主要有哪些?

期貨的風(fēng)險主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

1. 杠桿風(fēng)險

期貨具有杠桿屬性，這會放大賬戶盈虧的波動，而且極端行情下會出現(xiàn)爆倉的情況，賬戶資金瞬間化為烏有。

2. 交割風(fēng)險

期貨需要按照合同期限進行交割，如果交割的時候賬戶處于虧損狀態(tài)，只能選擇平倉，這意味著失去了回本的機會。

3. 流動性風(fēng)險

很多期貨品種的流動性不足，在建倉和平倉的時候可能無法以預(yù)想中的價格成交。